出品 | 何玺排版 | 叶媛日前，百度发布了2025年第四季度及全年财报。数字本身很直白：全年总营收1291亿元，AI业务贡献了400亿；四季度总营收327亿元，同比增长5%，AI业务收入占核心业务收入的43%，超出市场预期。这份成绩单出来之后，不少人都在感叹百度AI这回真的能打了。但笔者认为，比起亮眼的数字，更值得琢磨的是它背后透出的信号——这不只是百度的拐点，更像是整个AI行业的一道分水岭。还有一个值得关注的问题：那就是，当整...
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出品 | 何玺排版 | 叶媛新年伊始，腾讯在AI社交领域动作频频。1月25日，腾讯宣布将于2月1日在元宝APP内派发总额10亿元的现金红包，并鼓励用户将红包分享至社交平台以获得更多奖励。次日（1月26日），腾讯旗下AI助手“元宝”开启了全新社交功能“元宝派”的内测。该功能允许用户创建或加入群组“派”，AI在群内不再只是被动的工具，而是成为主动的社交参与者：它能总结聊天内容、担任健身或阅读的“监督员”、进行图片二次创作。未来还将上...
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出品 | 何玺排版 | 叶媛多个迹象表明，拼多多正加速布局即时零售。近期，拼多多被曝正在内测一项名为“百亿超市”的新业务。据报道，该业务依托百亿补贴体系，以限时限量低价券的形式切入商超零售，目前仅对部分随机用户开放。该业务覆盖水果蔬菜、坚果零食、母婴用品等高频刚需快消品，补贴力度与“百亿补贴”频道接近。此外，媒体报道拼多多旗下的多多买菜此前在上海等一线城市试验自建商品仓库，并计划上线即时配送服务，提供生鲜和...
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出品 | 何玺排版 | 叶媛“AI点外卖“真的来了！1月15日，阿里巴巴召开千问App发布会，宣布全面接入淘宝闪购和支付宝AI付等阿里生态。其中，千问App与淘宝闪购、支付宝"AI付"完成深度整合，用户在授权前提下可在对话界面内完成从决策到支付的全流程，无需跳转其他应用。比如在聊天框里说一句“我想点一杯奶茶”，千问就能调用淘宝闪购的服务能力，精准定位、推荐合适的商家、生成订单，并通过内置的“支付宝AI付”功能一键付款，实现“一句...
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外卖又要热闹了？就在半年前，外卖大战激战正酣时，“黄的灵”还是“蓝的赢”是网友津津乐道的破圈热梗。而在外卖市场格局大变后的当下，美团突然又祭出一轮“致敬老朋友”的营销动作，试图借饿了么的改名传闻重燃战火。然而，这次网友的反应却十分冷淡——不仅没掀起什么水花，反而被纷纷吐槽“阴阳怪气”“酸味太重”。更是有人略带调侃地指出：这表面是温情回忆，实则在掩饰焦虑。这场所谓的“致敬”，并没有引发关于怀旧的讨论，只是让人看到...
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出品 | 何玺排版 | 叶媛继发布高德扫街榜后，阿里“到店”又有大动作。9月20日，淘宝闪购团购业务正式开启第一批试点城市，上海、深圳、嘉兴率先上线。淘宝、支付宝、高德三端均设有入口，品类涵盖茶饮、甜品、正餐等多个餐饮领域。此次上线的团购业务由淘宝闪购和饿了么联合提供，品牌包括奈雪的茶、尊宝披萨等连锁品牌。至此，阿里巴巴在本地生活服务领域完成了高德与淘宝闪购、饿了么的“双线作战”布局。面对阿里的“双线”作战布局...
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外卖之后，阿里美团再开“到店”新战场
出品 | 何玺排版 | 叶媛阿里巴巴电商事业群CEO蒋凡前段时间在财报电话会上说：淘宝闪购在“规模和心智上的阶段性目标已经超预期实现”。阿里已成功达成第一阶段目标：以巨大投入换来了规模和用户心智。与此同时，蒋凡还表示：闪购业务大概有1.5亿DAU，我们看到这些用户有到店自提、到店团购的需求。所以我们会从满足用户需求的角度去看，跟线下的到家业务的协同，我们也在一些城市做测试跟探索。笔者当时看到蒋凡发言的第一反应就是...
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出品 | 何玺排版 | 叶媛外卖大战对阿里的影响开始显现。日前，阿里公布截至2025年6月30日的季度业绩。数据显示，本季阿里营收2476.52亿元，同比增长2%。非公认会计准则净利润335.10亿元，同比下降18%。经调整EBITA同比下降14%至388.44亿元。看到阿里发布的财报数据，有不少人说，外卖大战正在消耗阿里的现金储备。这话没错，包括阿里自己也将经调整EBITA下降归因于对淘宝闪购、以及用户体验、用户获取和科技的投入。而且我们还看到...
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出品 | 何玺排版 | 叶媛美团进入阵痛期。日前，美团发布2025年第二季度业绩公告。数据显示，美团二季度实现营收918亿元，同比增长11.7%。第二季度调整后净利润14.9亿元，同比下降89%，远不及预期。具体到业务，二季度，美团核心本地商业分部收入653亿元，同比增长7.7%，预估675.5亿元人民币。经营溢利为37亿元，同比下降75.6%。核心本地商业经营利润率下降19.4个百分点至5.7%；新业务板块营收265亿元，同比增长22.8%，经营亏损扩大...
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淘宝“大会员”，阿里的超级抓手
出品 | 何玺排版 | 叶媛当国内外卖大战霸屏社交网络时，一场更隐秘的会员体系大战正悄然上演。日前，淘宝正式上线“大会员”体系，将饿了么、飞猪、菜鸟等多条业务线资源全整合为一个账号体系，为用户打造了一个覆盖“吃喝玩乐、衣食住行”的权益网。淘宝明明有自己的会员体系——88VIP会员，为什么还要做一套“大会员”体系？笔者又为什么说大会员将是巨头们的下一个战场？本文将从新上线的淘宝“大会员”入手，简单聊聊巨头们的“会员”之争...
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